Investment 阅读时间:4 分钟

表现最佳的资产类别

根据耶鲁大学的崩盘信心指数,只有约 27% 的投资者相信股市在未来六个月内不会崩盘。1

但如果恐惧导致投资者避开整个投资类别,他们可能会限制他们的潜在回报。例如,在截至 2018 年 12 月 31 日的 20 年期间,股票的平均年回报率为 7.2%。相比之下,同期债券回报率为 5.5%,现金回报率为 1.8%。在这 20 年的时间里,股票在 20 年中有 14 年跑赢债券和现金。2

但股市是波动的。在 2007 年 10 月 9 日至 2009 年 3 月 9 日期间,标准普尔 500 指数下跌了一半以上。但随后标准普尔 500 指数开始回升,并在 2007 年 10 月 9 日收盘价的 20% 之内结束了 2010 年。3

如果安全的冲动使投资者远离股市,也可能使他们无法利用股市必须提供的潜在回报。

现金替代品——三种投资类别中最保守的——在 20 年期间仅跑赢股票和债券两次。2

合理的投资策略会考虑短期波动性,而不会忽视长期目标。

一个合理的策略可能涉及在不同类别的投资之间分散资本。这样,一种资产的表现不佳可能会被另一种资产的表现所抵消。

但请记住,多元化和资产配置是帮助管理投资风险的方法。如果证券价格下跌,它们并不能消除损失的风险。一年表现最好的资产类别下一年可能不会这样做。在几种不同的投资类型中分散您的持股,并了解资产类别可能会受到青睐和失宠,这可能有助于您管理投资组合中的风险。

改变线索

一年表现最好的资产类别不一定会在下一年表现最好。2

改变线索
  1. 耶鲁大学,2018
  2. 汤森路透,2019 年,1998 年 12 月 31 日至 2018 年 12 月 31 日期间。 股票以标准普尔 500 综合指数(总回报)为代表,这是一种通常被认为代表美国股市的非管理指数。债券以花旗集团公司债券综合指数为代表,该指数是一种不受管理的指数,通常被认为是美国债券市场的代表。现金以花旗集团 3 个月期国库券指数为代表,该指数是一种不受管理的指数,通常被认为是短期现金替代品的代表。美国国库券由联邦政府保证及时支付本金和利息。但是,如果您在到期前出售国库券,它的价值可能会高于或低于原价。指数表现并不代表特定投资的过往表现。过去的表现并不能保证未来的结果。个人不能直接投资于指数。
  3. 标准普尔公司,2019 年。 2007 年 10 月 9 日创下 1565.15 的高点,2009 年 3 月 9 日创下 676.53 的低点。标准普尔 500 综合指数(总回报)是一个不受管理的指数,通常被认为是美国股市。指数表现并不代表特定投资的过往表现。过去的表现并不能保证未来的结果。个人不能直接投资于指数。

内容是根据被认为提供准确信息的来源开发的。 The information in this material is not intended as tax or legal advice. It may not be used for the purpose of avoiding any federal tax penalties. Please consult legal or tax professionals for specific information regarding your individual situation. This material was developed and produced by FMG Suite to provide information on a topic that may be of interest. FMG Suite is not affiliated with the named broker-dealer, state- or SEC-registered investment advisory firm. The opinions expressed and 提供的材料仅供一般参考,不应被视为购买或招揽 出售任何证券。 Copyright 2021 FMG Suite.

分享 |

对这个话题有疑问?

谢谢! 哎呀!

相关内容

市场走向何方?

市场走向何方?

我们都知道股市是不可预测的。我们都想知道,“金融市场的下一步是什么?”

股票如何运作

股票如何运作

了解股票的运作方式是了解您的投资的关键。

应税与延税储蓄

应税与延税储蓄

使用此计算器比较具有不同税收后果的投资的未来价值。